Relationship between GDP and Public Finances in Ecuador: Impact on fiscal sustainability and indebtedness

Authors

  • Frank Cordovilla León Universidad Metropolitana del Ecuador, sede Machala. Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales (FCEE)
  • Armando Urdaneta Montiel Universidad Metropolitana del Ecuador, sede Machala Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales (FCEE)
  • Ronald Prieto Pulido Facultad de Administración y Negocios de la Universidad Simón Bolívar-Colombia
  • Segundo Camino-Mogro ESAI Business School, Universidad de Especialidades Espiritu Santo y Superintendencia de Compañias, Valores y Seguros, Ecuador https://orcid.org/0000-0002-8141-5237

Abstract

Gross Domestic Product (GDP) and public finances are essential for assessing a country’s economic health. In Ecuador, these variables have been influenced by fiscal policies and economic fluctuations, particularly due to dollarization and dependence on oil. This study evaluates the relationship between GDP and the General Government Fiscal Revenue (IFGG) in Ecuador, using quarterly data from the 2006–2023 period. Through VAR models, Johansen cointegration tests, and Granger causality analysis, a long-run equilibrium and bidirectional relationship is identified. The VAR model shows that previous quarter GDP positively influences current IFGG. However, fiscal elasticity is inelastic, indicating limited tax responsiveness to economic growth. Impulse-response and variance decomposition analyses reinforce this interdependence. The study concludes that while economic growth boosts fiscal revenue, fiscal sustainability requires structural reforms and countercyclical policies to strengthen revenue collection and control public spending

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Author Biographies

Armando Urdaneta Montiel, Universidad Metropolitana del Ecuador, sede Machala Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales (FCEE)

Postdoctorado en Integración y Desarrollo de América Latina. Doctor en Ciencias Económicas y Doctor en Ciencias Gerenciales. Magister en Telemática y Magister en Gerencia Empresarial. Ingeniero en Computación. Profesor Titular Agregado I en la Universidad Metropolitana del Ecuador, sede Machala Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales (FCEE). Docente Titular en la Universidad Rafael María Baralt. Docente Titular invitado en la Universidad del Zulia, Venezuela. ORCID: 0000-0002-9825-9453. E-mail: [email protected].

Ronald Prieto Pulido, Facultad de Administración y Negocios de la Universidad Simón Bolívar-Colombia

Posdoctor en Gerencia de las Organizaciones y en Integración y Desarrollo de América Latina. Doctor en Ciencias Gerenciales. Máster en Gerencia Empresarial. Especialista en Gestión Estratégica de Negocios y en Desarrollo Gerencial. Economista. Investigador Sénior por MinCiencias-Colombia, adscrito al grupo de investigación Bio-Organizaciones del Centro de Crecimiento Empresarial e Innovación MacondoLab. Profesor de planta en la Facultad de Administración y Negocios de la Universidad Simón Bolívar-Colombia. ORCID: 0000-0003-3901-4250. E-mail: [email protected].

Segundo Camino-Mogro, ESAI Business School, Universidad de Especialidades Espiritu Santo y Superintendencia de Compañias, Valores y Seguros, Ecuador

Investigador Asociado de ESAI Business School – Universidad de Especialidades Espíritu Santo y Director Nacional de Investigación y Estudios de la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros del Ecuador. E-mail: [email protected]

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Published

2026-05-21

How to Cite

Cordovilla León, F. ., Urdaneta Montiel, A. ., Prieto Pulido, R. ., & Camino-Mogro, S. (2026). Relationship between GDP and Public Finances in Ecuador: Impact on fiscal sustainability and indebtedness. Economic Analysis Review, 41(1), 37–74. Retrieved from https://www.rae-ear.org/index.php/rae/article/view/1191

Issue

Vol. 41 No. 1 (2026)

Section

Articles

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