Choques Transitorios de la Inflación: Un Modelo de Vectores Autorregresivos Estructurales con Variables Exógenas (SVARX) para México

Resumen

Este estudio analiza el impacto de choques económicos temporales a la inflación en México, empleando un modelo de vectores autorregresivos estructurales con variables exógenas (SVARX) para el periodo 2001-2024, se utilizan datos mensuales para evaluar cómo las perturbaciones temporales en demanda y oferta impactan la dinámica inflacionaria en México. Se encontró que según el SVAR de corto plazo la inflación en México se encuentra determinada principalmente por los choques provenientes de los componentes de la inflación (energético, educativo y alimentario), ya que aproximadamente representan el 35% de la varianza en la inflación, a su vez, se observa un fuerte componente inercial, ya que cerca del 53% de la varianza en la inflación provienen de sí misma. En el SVAR de largo plazo el componente inercial se mantiene relevante (cerca del 51%), la participación de los componentes de la inflación aumenta a cerca del 41%, principalmente por los alimentos, mientras que la combinación de choques monetarios y reales representa apenas el 8% de las fluctuaciones de la propia inflación.